Сделка по продаже агрохолдинга "Агро-Регион" одному из крупнейших в Украине агрохолдингов "Кернел" стала результатом почти 20-летнего цикла инвестирования и прошла без пересмотра ценовых параметров, несмотря на военные риски, сообщил экс-мажоритарный владелец компании Айварас Абромавичюс во время Business Breakfast Forbes Ukraine.
"С начала до конца сделка прошла абсолютно понятно, без негативных изменений. Важно подчеркнуть, что "Кернел" не ухудшил условия в последний момент. Когда мы составляли условия, то не смотрели на обстрелы или захваченные территории. Со стороны покупателя это был приятный момент: мы не сидели каждую неделю и не наблюдали, есть ли где-то продвижение вражеских войск, чтобы из-за этого уменьшить цену", – сказал он.
Абромавичюс отказался назвать точную сумму сделки, однако отметил, что цифра в $120 млн является "неточной" и "это слишком много". При этом он отметил, что стоимость актива до полномасштабной войны была бы "плюс-минус такой же", поскольку цена агрокомпаний в Украине базируется не на EBITDA, а на стоимости активов: правах аренды, технике и элеваторах.
"Когда они приобрели нас, их земельный банк вырос до 550 тысяч гектаров, тогда как "Агро-Регион" по размеру угодий находился где-то на 40-м месте в Украине", – добавил бизнесмен.
По его словам, подготовка актива к продаже длилась значительный период. На момент транзакции "Агро-Регион" оперировал 41 тыс. га земель в Киевской, Черниговской, Житомирской и Хмельницкой областях. Технологическая база холдинга включала современный парк сельхозтехники, собственные зерновозы и элеваторные мощности на 200 тыс. тонн. Показатели урожайности кукурузы стабильно достигали 10-11 тонн с гектара, пшеницы — 6-8 тонн, подсолнечника — 3,5-4 тонны. Таких результатов удалось достичь благодаря полной диджитализации и собственному логистическому направлению.
Абромавичюс также считает, что эта сделка отражает тренд рынка: компании с большой переработкой будут искать активы с большим земельным банком.
"Мы построили перерабатывающие мощности намного больше, чем наличие продукта на рынке. Конкуренция будет большой, а маржа — небольшой", — резюмировал он.
Сейчас в компании работает 660 специалистов. Прозрачность процесса и соблюдение договоренностей со стороны Андрея Веревского стали определяющими для закрытия транзакции, которая стала знаковым сигналом для инвестиционного рынка в условиях военного положения.
Сделка по продаже 100% группы компаний "Агро-Регион" (акционеры — Айварас Абромавичюс и Ларс Эрик Хоканссон) группе Enselco Андрея Веревского стала одной из крупнейших M&A-транзакций в аграрном секторе Украины с февраля 2022 года. Эксклюзивным финансовым советником продавцов выступила инвестиционная компания Dragon Capital, юридическое сопровождение обеспечила фирма OMP. В результате поглощения активов с земельным банком 41 тыс. га в Киевской, Черниговской, Житомирской и Хмельницкой областях, группа "Кернел" (через Enselco) в совокупности увеличила свой земельный фонд до 550-600 тыс. га.
Источник: https://www.youtube.com/watch?v=DMeBKjZbV8E
