Metinvest B.V. (Нидерланды), материнская компания горно-металлургической группы "Метинвест", заявила о намерении полностью погасить еврооблигации на $428 млн со ставкой 8,5% годовых, срок уплаты по которым наступает 23 апреля 2026 года, бумаги, по данным Штутгартской биржи, выросли в цене до 98,5% от номинала.
"Группа намерена полностью погасить облигации, но будет продолжать искать возможности доступа к рынкам долга в будущем", – говорится в пресс-релизе "Метинвеста" на его сайте в связи с публикацией отчетности за 2025 год.
Отмечается, что в течение последнего месяца "Метинвест" изучил варианты рефинансирования и возобновил переговоры с крупнейшими держателями облигаций с целью продления срока погашения части непогашенных еврооблигаций с уплатой в апреле 2026 года.
По информации Штутгартской биржи, до этого еврооблигации-2026 котировались на уровне около 96,8% от номинала, тогда как сейчас цена покупки их составляет 98,48% от номинала, курс продажи – 99,73%.
В годовом отчете, опубликованном в пятницу, 10 апреля, "Метинвест" допускал, что может успеть выпустить новые облигации для рефинансирования выплат по еврооблигациям-2026. Такие ожидания руководства основывались на последних рыночных операциях, которые свидетельствуют о заинтересованности инвесторов во вложении средств в группы, связанные с Украиной. (В январе-феврале агро- и пищевой холдинг МХП разместил трехлетние еврооблигации на $550 млн).
Согласно отчету, Metinvest в 2025 году сократила общий долг на 15% – с $1,705 млрд до $1,441 млрд и должна выплатить по нему в 2026 году $470 млн, из которых $428 млн – по еврооблигациям-2026.
Группа уточнила, что сумма выплат приведена без начисленных процентов, сборов, комиссий и дисконтов, револьверного торгового финансирования и лизинговых обязательств.
В 2027 году Metinvest должен выплатить $351 млн, из которых $332 млн по облигациям-2027 со ставкой 7,65% годовых, в 2028 году – $18 млн, а в 2029 году – $550 млн, из которых $500 млн по еврооблигациям-2029 со ставкой 7,75% годовых.
В структуре долга на конец прошлого года доля евробондов составляла 88%, финансирование капитальных инвестиций – 5%, торговое финансирование – 2%, остальное – 5%.
Компания также уточнила, что ее чистый долг в 2025 году немного увеличился – до $1,065 млрд с $1,048 млрд.
В презентации напоминается, что в первом полугодии 2025 года группа, в частности, полностью погасила еврооблигации на EUR300 млн, а всего с начала 2022 года погасила $801 млн долга.
В июле 2025 года группа обеспечила 11,5-летнюю кредитную линию на EUR23,6 млн евро для Северного ГОКа для финансирования приобретения оборудования для проекта сгущения отходов обогащения. Линию покрывает финское экспортное кредитное агентство Finnvera.
Как сообщалось, в течение последнего месяца "Метинвест" изучил варианты рефинансирования и возобновил переговоры с крупнейшими держателями облигаций с целью продления срока погашения части непогашенных старших облигаций со сроком погашения в апреле 2026 года. В конце концов, группа намерена полностью погасить облигации, но будет продолжать искать возможности доступа к долговым рынкам в будущем.
Metinvest в 2025 году уменьшил выручку на 6% по сравнению с предыдущим годом – до $7,242 млрд, EBITDA – на 24,2%, до $765 млн, чистый убыток – в 6 раз, до $191 млн. При этом компания получила операционную прибыль $319 млн и прибыль до налогообложения $77 млн против операционного убытка $858 млн и убытка до налогообложения $1,138 млрд годом ранее.
Генеральный директор "Метинвеста" Юрий Рыженков в своем комментарии констатировал "дисциплинированный и ответственный подход к управлению долгом".
"Между 2022 и 2025 годами мы сократили общий долг примерно на $800 млн, до $1,441 млн по состоянию на 31 декабря 2025 года. Это значительное достижение, учитывая чрезвычайные обстоятельства, в которых мы работали", – подчеркнул СЕО.
"Метинвест" является вертикально интегрированной группой из добывающих и металлургических предприятий. Его предприятия расположены в Украине – в Донецкой, Луганской, Запорожской и Днепропетровской областях, а также в странах Европейского Союза, Великобритании и США. Основными акционерами холдинга являются группа "СКМ" (71,24%) и "Смарт-холдинг" (23,76%). ООО "Метинвест Холдинг" – управляющая компания группы "Метинвест".
